2026 年全球汽車市場正式進入深度調整期，管理顧問公司艾睿鉑（AlixPartners）剛剛發佈的第 23 期《全球汽車市場展望》顯示，今年全球主要汽車市場需求全面收縮，中國輕型車銷量預計下跌 10% 至 2,460 萬輛，美國市場下滑 3%，歐盟亦萎縮約 1%。本文聚焦三大核心議題：中國市場結構性重組加速、中企全球化出口浪潮難阻，以及 AI 定義汽車成為下一個決勝戰場。
補貼退坡加劇陣痛 市場整合迫在眉睫
中國市場今年首五個月銷量已錄得 18% 跌幅，主因包括經濟增速放緩及新能源汽車購置補貼逐步退出。艾睿鉑亞太區汽車及工業品諮詢業務負責人戴加輝博士（Dr. Stephen Dyer）指出：「中國市場當前所呈現的，並非簡單的規模擴張與收縮循環，而是更深層的價值創造與實現方式的重構。行業產能擴張速度已完全超過需求消化能力，隨着技術日漸成熟與趨同，新能源汽車品牌的差異化優勢將更難維繫。」
中國市場目前有 30 家專攻新能源車的企業，但艾睿鉑預測，當中僅 7 家能在 2030 年前實現盈虧平衡，而 2025 年全年盈利的「造車新勢力」只有三家。在此背景下，政府層面亦加速介入。據《中國日報》報道，工業和信息化部相關部門今年初召開圓桌會議，要求主要車企遏制惡性競爭，推動行業走向技術主導型增長。
「內卷」倒逼出海 艾睿鉑料出口近千萬輛
激烈的本土競爭反而成為中國車企加快全球化佈局的重要驅動力。艾睿鉑報告預測，2026 年中國汽車出口量將增至近 1,000 萬輛，較 2025 年的 710 萬輛大幅躍升。此預測顯著高於中國汽車工業協會（中汽協）年初估計的 740 萬輛，反映艾睿鉑對中企海外擴張動能的判斷更為積極。
然而，出口只是中國車企全球化的第一步。艾睿鉑預計其長期目標是在海外建立本地化生產能力，並借助技術授權、合同製造與合資企業三大模式，在貿易壁壘較高的市場站穩陣腳。在歐洲，中國品牌汽車今年銷量預計增長 25% 至 230 萬輛，以德國和法國增速最為顯著；到 2030 年，市場佔有率料達 16%。歐洲汽車工廠目前約有 250 萬輛閒置年產能，為中企本地化生產提供了天然切入點。
盈利邏輯重寫 規模不再是唯一答案
在利潤層面，傳統依賴規模效益的商業邏輯正在瓦解。戴加輝博士強調：「車企盈利能力不再主要取決於規模，而越來越依賴組織效率、產品迭代速度以及設計、研發與商業化的協同。我們預計，頭部企業將逐漸拉大與行業其他企業的差距，行業整合將逐漸成為長期結構性趨勢，而非周期性現象。」艾睿鉑大中華區汽車及工業品諮詢業務合夥人章一超亦指出，中國企業的競爭優勢已不限於電動汽車技術本身，而是體現在開發效率、成本競爭力和組織靈活性上，尤其在智能網聯汽車領域。
隨着中國市場不斷邁向成熟，全球汽車供應商百強榜今年新增 8 家中國車企，總數達 25 家，中國超越美國成為全球第三大汽車供應商集群。在全球供應商市場整體萎縮下，許多中國供應商在相關品類仍實現兩位數增長，同時保持健康資本回報率。
下一賽道：從「軟件定義」到「AI 定義」汽車
艾睿鉑在報告中前瞻指出，整個汽車行業正站在從「軟件定義汽車（SDV）」向「AI 定義汽車（AI-DV）」演進的歷史節點。與主要依賴 OTA 遠程升級的 SDV 不同，AI 定義汽車具備持續學習、自主適應和自我優化能力，有望進一步降低工程成本，加速產業鏈創新。
章一超補充：「下一輪競爭將聚焦企業『跨界』與『落地』的能力。所謂跨界，即如何提升數據、模型及區域化供應鏈能力，將成為企業能否在 AI 定義汽車上突圍的關鍵；落地則強調，在全球擴張日漸成為結構性趨勢的背景下，企業是否真正具備通過合作將商業願景轉化為切實成果的能力，而這些合作模式，很可能與過往經驗和路徑截然不同。」
大洗牌後的新格局
艾睿鉑預測，中國輕型車市場到 2030 年將逐步回升至 2,620 萬輛，但溫和復甦難掩結構性淘汰的殘酷現實。未來幾年，整合浪潮將加速席捲中國新能源車賽道，弱勢品牌面臨退出或被兼併收購，當中不乏吸引海外投資者的機會。章一超總結：「行業的未來並不取決於某一年的銷量漲跌，而是在於車企能否快速適應一個由消費變化、技術變革及地緣政治等因素不斷重構的新市場。」
資料來源：AlixPartners
