全球記憶體供應緊張的局面正向最古老的產品線擴散，市場研究機構 TrendForce 指出，買家為了爭取更大的供應配額，紛紛轉向 DDR2、DDR3 等舊世代 DRAM 產品，連帶推高這些 20 多年前元件的價格，TrendForce 估算，DDR2 合約價在 2026 年第二季上升約 55% 至 60%，第三季再升 35% 至 40%。這股壓力源於 AI 基建投資令三大 DRAM 原廠把產能集中投向利潤更高的 HBM 與伺服器記憶體，壓縮了 PC、智能電話等主流裝置所需的成熟製程記憶體供應。多家硬件廠商因為成本失控而不得不下調記憶體規格，市場連鎖反應已逐層蔓延至接近停產的舊產品。
供應錯配如何把舊記憶體重新推向風口
要理解這次漲價，須先看清 AI 浪潮對記憶體產業結構的衝擊，三大 DRAM 原廠把晶圓配額大量投向 HBM 與伺服器 DRAM，因為 AI 伺服器對高頻寬記憶體的需求既強勁又能帶來可觀毛利。原廠縮減 DDR4 等成熟製程產品的晶圓配額後，消費級記憶體買家轉而向台灣供應商求援，令本已吃緊的供給雪上加霜。
供應缺口出現後，硬件廠商開始採取降規策略以控制系統成本，TrendForce 觀察到，部分 OEM 與 ODM 把原本採用 DDR4 的設計改用 DDR3，亦有採用 DDR3 的產品重新設計成 DDR2 方案。客戶透過降低容量配置或改用更舊的記憶體世代，期望可以鎖定較穩定的供貨。這股向下遷移的需求逐層擴散，令缺貨壓力一路傳導至業界幾乎放棄的 DDR2 市場。
不過 DDR2 並非重返消費者 PC 產品或現代處理器平台，這批需求主要來自工業控制、嵌入式系統與成本敏感的裝置，它們至今仍依賴舊世代 DRAM 運作。DDR2 合約價在 2026 年仍能逆勢上揚，正好說明這次缺貨的波及範圍已遠超市場原先預期。
供應商分道揚鑣：Winbond 退場，ESMT 補位
DDR2 元件的關鍵供應商包括台灣的 Winbond 與 Elite Semiconductor Microelectronics Technology (ESMT) ，兩者卻選擇了相反的路線，Winbond 正逐步縮減 DDR2 生產，把產能轉投 DDR3、DDR4 與 LPDDR4 等毛利更高的產品，此舉令 DDR2 供應進一步收緊。ESMT 則反其道而行，計劃在晶圓代工夥伴 Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC) 的現有配額內，把 DDR2 產出推到最大。
該公司把資源集中於這一區隔，期望可以提升盈利能力，同時填補 Winbond 退場留下的供應真空。不過兩家廠商的步調並不對等，Winbond 抽走 DDR2 供應的速度快於 ESMT 補上的速度，缺口因此短期內難以收窄。
對企業的實質衝擊與應對之道
對採購與供應鏈管理者而言，這次漲價周期帶來的並非單一產品線的價格波動，而是橫跨整個記憶體家族的系統性風險，消費電子領域已率先承受壓力，GoPro 在記憶體價格上升 80% 至 115% 後發出持續經營警告，PC 售價亦已錄得雙位數百分比升幅。研究機構 IDC 預測，智能電話、PC 與平板電腦到 2026 年底可能面對 10% 至 20% 的價格上調。
換算成本地貨幣，企業更能感受壓力的厚度，以 1 美元兌 7.8 港元計算，一筆原本 100 萬美元（約港幣 780 萬元）的年度記憶體採購預算，若元件均價上升 50%，額外支出便達 50 萬美元（約港幣 390 萬元）。這類成本對毛利偏薄的硬件製造商而言，足以侵蝕整個產品線的盈利空間。
企業可從幾個方向部署，採購團隊宜及早與供應商鎖定長約並拉長前置時間，因為 DDR3 等舊製程的長期供貨承諾已愈來愈難取得。產品設計團隊則可重新檢視記憶體規格的彈性，評估在效能容許範圍內採用較低容量配置的可行性。對依賴嵌入式與工業記憶體的廠商而言，提早建立第二供應來源、分散對單一原廠的依賴，是降低斷供風險的務實做法。財務團隊亦應把每月 10% 至 20% 的潛在漲幅納入未來數季的成本模型，避免預算失守。
半導體供不應求情況持續
展望後市，產能擴張雖然正在推進，但遠水難救近火，韓國巨頭 SK hynix 計劃在未來 5 年把晶圓產出產能增加一倍，美國廠商 Micron 則預期位於維珍尼亞州的新廠在 2027 與 2028 年釋出「具規模的新產能」。這些投資雖然支撐長線供應穩定，主流 DRAM 的實質新增產出卻仍要等上數個季度才會到位。
短期內，只要 AI 基建持續吸納原廠最優質的產能，記憶體供應的結構性緊張就難以根本緩解，缺貨壓力沿著技術世代向下擴散的趨勢亦會延續，對企業來說，把記憶體成本視為策略性議題而非單純採購項目，主動管理庫存、合約與設計彈性，將是穿越這輪漲價周期的關鍵。連 2003 年面世的 DDR2 亦未能幸免，捲入這場 AI 算力爭奪戰掀起的漲價浪潮，正成為這個時代供應鏈重新洗牌的縮影。
來源：TrendForce
