Google 發布「Agent Payments Protocol (AP2)」開源協議，首度實現 AI 應用程式直接收付款功能。該協議與美國加密貨幣交易龍頭 Coinbase 深度合作，獲得以太坊基金會及超過 60 家國際機構支援，涵蓋 PayPal、Mastercard、American Express 等金融巨頭。此舉標誌著 AI 代理從「對話工具」正式跨越至「經濟參與者」，為全球數碼經濟開啟嶄新篇章。本文將從技術架構、產業生態及商業模式變革等多個層面進行深度剖析。
核心技術：密碼學驗證重新定義支付信任
AP2 協議的核心創新在於「Mandates」機制——採用密碼學簽名的防篡改數碼合約，為每筆交易建立可驗證的授權證明。Google Cloud Web3 負責人 James Tromans 表示：「我們從零開始建立，融合傳統支付基礎設施與穩定幣等新興功能」。該架構支援兩種交易場景：即時購買時的「Intent Mandate」和「Cart Mandate」雙重驗證，以及委託任務的預授權「Intent Mandate」。
Coinbase 工程主管 Erik Reppel 指出，該協議解決了 AI 支付的三大核心挑戰：授權證明（用戶確實授權 AI 執行特定購買）、真實性驗證（商家確認 AI 請求準確反映用戶意圖）、問責機制（欺詐或錯誤交易的責任歸屬）。相較傳統支付系統假設「人類直接點擊購買」，AP2 創建了完整的審計軌跡，從意圖到購物車再到支付，構成不可否認的證據鏈。
市場洗牌：穩定幣需求激增推動產業重塑
AP2 的推出恰逢穩定幣市場爆炸性增長期。根據 DefiLlama 數據，全球穩定幣流通總額已從年初的 2,050 億美元（約港幣 1.6 兆元）躍升至 2,890 億美元（約港幣 2.25 兆元），增幅達 41%。USDC 發行商 Circle 於 2025 年 6 月 IPO 獲得 25 倍超額認購，股價從 31 美元（約港幣 HK$242）飆升至 299 美元（約港幣 HK$2,332）高峰，市值一度超過 430 億美元（約港幣 3,354 億元）。
McKinsey 研究指出，2025 年將成為穩定幣的轉折點，面臨更有利的監管環境和技術進步等多重推力。美國參議院通過的 GENIUS 法案為穩定幣營運提供了明確的法律框架，涵蓋儲備金、披露要求和反洗錢合規。Circle 行政總裁 Jeremy Fox-Geen 透露：「IPO 和 GENIUS 法案後，我們觀察到需求激增，重要機構正積極參與」。USDC 流通量年增 90%，Circle 預期未來幾年將維持 40% 的複合年增長率。
政策呼應：香港 2025 年施政報告搶佔先機
Google AP2 協議的推出，與香港行政長官李家超於 9 月 17 日發表的《2025 年施政報告》遙相呼應。香港政府明確提出「穩健發展金融科技」政策方向，已於 8 月 1 日正式落實穩定幣發行人制度，要求發行人獲得金管局牌照並維持 100% 資產儲備。
金管局將持續推進 Ensemble 項目，包括推動商業銀行推出代幣化存款，促進真實代幣化資產交易（如用代幣化存款結算代幣化貨幣市場基金），以及協助政府將代幣化債券發行恆常化。證監會正研究在充分保障投資者前提下，擴展可提供予專業投資者的數碼資產產品和服務類型，並透過自動化匯報和數據監測工具建立風險防線。
OSL 集團對施政報告表示支持，認為政府在代幣化、穩定幣及數碼資產交易等範疇「積極回應市場訴求，穩健推動產業進步」。這些政策措施與 Google AP2 協議支援穩定幣支付的技術創新互相配合，為香港發展成為全球數碼資產樞紐提供了完整的監管框架和技術基建支援。
生態版圖：從科技巨頭到傳統金融的全面擁抱
AP2 獲得史無前例的業界聯盟支援，涵蓋支付處理商 Adyen、Worldpay，傳統金融機構 Mastercard、American Express，以及 Web3 領域的 MetaMask、Mysten Labs 等。Mastercard 首席數碼長 Pablo Fourez 強調：「我們致力於持續負責任的創新，與 Google 及業界領導者合作塑造代理商務的未來」。
以太坊基金會更成立專門的「dAI 團隊」，研究科學家 Davide Crapis 表示將專注於 AI 代理的支付、協調和去中心化，讓以太坊成為「機器經濟」的結算和協調層。PayPal 全球 AI 負責人 Prakhar Mehrotra 認為，AP2 為可信的代理支付提供了關鍵基礎，為整個生態系統帶來期盼已久的明確方向。香港作為區塊鏈跨境支付樞紐，2024 年吸引 24 億美元（約港幣 187.2 億元）機構投資，其穩定幣條例和 HKMA 的 Payment Connect 為該地區參與全球 AI 支付網絡奠定了基礎。
商業變革前瞻：AI 驅動商務的無限可能與潛在風險
AP2 開啟了全新的商業模式可能性。Google 展示的應用場景包括：智能購物（AI 監控特定商品並在符合條件時自動購買）、個人化優惠（AI 根據用戶需求與商家 AI 協商特製方案）、協調任務（AI 同時處理機票和酒店預訂）。Deloitte 全球 AI 工程總監 Scott Likens 表示：「代理商務的興起將重塑從銷售到採購的企業工作流程」。
然而專家也警告潛在風險。Gartner 指出，AI 代理獲取敏感支付資料引發安全擔憂。私隱保護、演算法偏見、技術依賴性和惡意 AI 等挑戰需要謹慎應對。Microsoft 2024 年全球網絡安全調查顯示，62% 受訪者對 AI 資料私隱問題表示擔憂。
展望未來，AI 驅動的自主商務將重新定義消費者與企業的互動模式，AP2 協議為這一轉型提供了安全可信的技術基礎。隨著監管環境持續改善和技術標準不斷完善，我們正見證從「人工點擊」到「智能代理」的支付革命。企業需要思考的核心問題是：如何在擁抱 AI 自動化效率的同時，確保用戶信任和資料安全？
資料來源：
Google Cloud
Yahoo Finance
Cointelegraph
McKinsey & Company
香港特別行政區政府