Spotify 擬首季於紐交所直接上市

Spotify 唔嫁又嫁? 早前仍未有實質上市消息的 Spotify , 今日被 Bloomberg 爆出已遞交上市文件,並且確定會在不進行 IPO 的情況下直接上市,有機會成為紐交所首家直接上市的企業。

上月與騰訊互換股權持股的 Spotify ,據報已向紐交所( New York Stock Exchange)入紙申請上市,並大有機會於今年首季成事。 Spotify 上市只是時間問題,但Spotify 將會成為紐交所去年三月改制以後,首家採取「直接上市」的企業則備受大眾關注,因「直接上市」(Direct listing)不涉及公司集資,能減少事前的IPO 所產生的龐大支出,之餘亦能將公司估值最大化。

「直接上市」有利現有股東

據 Bloomberg 今日較早前的報道指,Spotify 已於去年12月下旬向 SEC 遞交了機密文件,目標是在今年第一季度於紐交所上市,而現時估值約 150 至 200 億美元的 Spotify ,在「直接上市」之下因不涉及發行新股防止股票價值遭稀釋,投資者在股票上市後才可在公開市場購入股票,股票價格將直接由市場供求而定,除了可避免股票需要承銷商定價而對市值造成折損,也可節省大量承銷費,並減少現有股東的禁售期束縛,對現有的股票持有者可說是非常有利。

已聘投行進行評估

2006年創立,現為全球最大的音樂串流平台 Spotify 用戶已經達到1.4億以上,並擁有 6000萬付費會員。早前,Spotify 聘請高盛(Goldman Sachs Group Inc.),摩根士丹利(Morgan Stanley)和艾倫(Allen&Co.)對其上市計劃進行評估,而 Spotify亦已經籌得超過 10 億美元的股權,並在前年 3 月獲得了由美國的最大的私人股權投資公司TPG 領導的投資者 10 億美元的可轉換貸款。不過,由於選擇「直接上市」,因此Spotify將不得不與TPG等私募股權公司重新制定協議。

來源:Bloomberg Technology