金融科技發展最近在創科界又再帶起話題，而香港也有智能投資顧問初創在 2017 年已得到香港證監會發牌，對未來在香港發展金融科技非常樂觀。
AQUMON 創辦於 2015 年，在 2017 年獲得證監會發牌，其主要業務為提供智能投資引擎，結合演算法和人工智能技術，協助金融機構和其客戶自動配置全球資產，應對市場上的波動。今次我們邀請到 AQUMON 銷售及市場總監 Kenneth Shih 分享對發展及前景的看法。
2020 年的經驗令接受程度提高
Kenneth 指，他們看到不同的金融體制在採用或適應不同的新技術的動力非常強，特別是大家在 2020 年體驗的挑戰，顯示沒有數碼策略所帶來的問題。他們留意到很多銀行都在跟公司商討在 2021 年如何推出新的金融科技產品給客戶，另外個人投資者或消費者的接受程度都有提高。
他認爲，疫情之下其實帶來了很正面的衝擊，他們之前做過一些分析，顯示在疫情第二、第三、第四波爆發時，其實香港明顯不只是他們的平台 ，其他投資平台也有開戶或投入資金呈現爆發性增長。
▲ 客戶在參與投資計劃前都需要填寫風險問卷，經系統評估風險接受能力後再推薦合適的產品。
智能投資不只是神祕黑盒
在智能投資方面， Kenneth 分享指大家提及智能投資，通常會聯想到人工智能投資，往往變成猶如黑盒般非常神祕，但他們的機械人投資顧問則是按照規律投資，透明度清晰。
他解釋，演算法為客人投資會考慮三種不同數據：其一是市場上的數據，會跟 Bloomberg、Wind、FactSet 等拿一些宏觀市場數據作分析；另一就是客戶數據，也就是客戶的個人資料，通常客戶需要先填寫風險評測，以了解其對風險的接受能力。第三就是產品數據，其實細看一隻追蹤指數或基金，可以分開成十多個不同的因子，分析哪些產品真正適合不同客戶。
▲ AQUMON 銷售及市場總監 Kenneth Shih （右）表示現時的客戶平均投資金額因新產品門檻下降，由當初的平均港幣 14 萬元降至最近的港幣 10 萬元。
市場潛力大香港僅起步階段
目前，他們的客戶有一成是大學生或者剛進入社會工作的年輕人。30-35 歲的用戶約佔六成，高於 65 歲的就少於百分之五。而現時客戶投資金額由最低的八千港元至八百萬港元。Kenneth 認為，客戶數字有很大的增長空間。他指出，其實香港的市場非常龐大，而真正應用智能投資顧問的人，在香港可能只佔百分之一左右。
參考美國或歐洲，現時的應用層面接近百分之七至八，但在國內因為手機先行，使用度達至一成。他覺得在香港來說，如果能接近百分之七至八的應用率是非常好。以美國第一家推出智能投資顧問，成立於 2008 年的 Betterment 為例，合共花上十二年的時間才走到這一步；對比現在的發展步伐，香港仍屬初期。
▲ Kenneth 指不同產品都有各自的數據分析及各項比例調整，如此一來可讓產品配合投資者的風險預期。
仍有需要向消費者推廣
目前市場仍然有阻力，令香港在應用智能投資顧問或者機械人投資的普及程度不足。Kenneth 認為其一就是不同的金融體制，例如銀行和保險界到底有否普遍應用技術。此刻應用仍未普及，但有幾家銀行已經推出此類產品，踏入 2021 年預計會有愈來愈多銀行推出此類產品。
其二就是香港人的投資文化，香港人每每最先想到房地產投資，而美國人的投資則多數以股票、債券或基金優先。他相信市場也需要灌輸多些資訊給客戶，讓他們理解不只是追逐回報，而是要管理投資風險。最後，他認為大多數客戶也不太留意費用的蠶食，因為市場好的時候，大家都不太留意服務費用多少；但市況不好時，每一項服務費用都會影響到回報。
公司現時大約六成收入來自為金融機構研發產品，另四成來自終端消費者。相信隨著日後發展中國、甚至東南亞個人投資市場，比例亦會日漸拉近。